【48812】旭辉化债曙光 全面解决计划准则上到达共同

  4月29日早间，旭辉控股集团发表公告，就境外流动资金状况全面解决计划及事务开展的最新状况做揭露，与债券持有人小组就“全面计划”准则到达共同。

  据悉，债券持有人小组的持有人共持有或操控旭辉优先收据、永续债及可转股债券本金总额约43%。

  观念新媒体了解到，此次旭辉发表的的“全面提案”共包含6个选项，包含本金削减、债转股及发行新债券/告贷，方针削减约33亿美元至40亿美元的境外债款。

  “曩昔数月，协调委员会、债券持有人小组及其参谋与本公司及公司的参谋协作，就全面解决计划的经济条款进行商量，就全面解决计划的经济条款向协调委员会、债券持有人小组及其参谋提交了经修订提案。”旭辉在公告中表明。

  旭辉所出示的概述显现，这份提案考虑向适用债款项下的持有人或许告贷方供给六个经济选项，将适用债款转换为现金（透过逆向荷兰式拍卖）；公司股份；不同的美元计价收据（「新收据」）；美元或人民币计价告贷几种新债款东西。

  为该等债权人供给不同结构外，债权人持有的相关适用债款或按较该适用债款面值大幅折让以现金出售予旭辉，其间，无本金削减的纯展期以收据和告贷授信的方法；本金削减的展期以收据和告贷授信的方法；本金大幅削减的展期以收据和告贷授信的方法，而顺便部分转股的展期以收据及可换股东西方法出售。

  旭辉表明，针对整体境外负债，力求经过对公司归纳财物负债表进行去杠杆化及拟定一个可继续的摊销时刻表，供给一个稳健的本钱结构。

  观念新媒体得悉，旭辉的方针为削减约33亿美元至40亿美元的债款。因而，以上选项中包含了本金削减和转股的元素。

  值得注意的是，到2023年底，旭辉未归还告贷总额约为人民币922.81亿元，已同比削减161.69亿元。

  依据该提案，挑选或获分配顺便转股元素选项的债权人将收取旭辉的股份，加上一笔终究期限为4年的东西、另一笔终究期限为4.5年的债款东西、若干预付现金，以及一笔短期不计息东西。

  依据计划，旭辉供给了6种选项，选项3与选项5是为不接受本金削减的债款人淮备，而选项0、1、2、4则均有相应本金削减，各个选项的本金削减额度在0-85%之间，大多数选项的摊销时刻约为2至6年不等。

  旭辉表明，倘若在一段指定期间后合同出售未能到达基淮或未获得债权人批淮，若干选项的到期日将延伸至自生效期日起7至9年。

  旭辉进一步泄漏，新债款东西（零息东西在外）的票面利率将定为2.75%，一起一切新债款东西都将获旭辉方面供给的确保和担保作为增信。倘该等选项的到期日延伸，若干无本金削减的选项的票面利率可上升至3.00%。

  于公告中，旭辉还泄漏，集团在全国已有68个项目入围房地产项目白名单，大部分项目已开端与金融机构对接融资需求。

  “坐落北京、广州、厦门等城市的23个项目，经过调整还款节点、下降利息、置换现有融资等方法，已获得多家国有及股份制银行的支撑。”

  整理公告发现，这一次经过债权人小组审验的是2023年以来旭辉提出的第三版债款重组计划。

  据观念新媒体了解，最早发表的第一版计划采用不削债的方法，但实在的操作较为困难，且债权人对削债计划方向性的共同也逐步到达共同。因而，该债款重组计划中，旭辉也提出了削债的方针金额。

  事实上，早在两年前发动境外债重组以来，旭辉一直在寻觅合理的自救计划。2023年内，其完成了4笔境内揭露债款展期，还经过协作项目退出、置换等方法处置了多个财物。

  例如，与恒基兆业交换了石家庄、广州两项目公司股权，以2.4亿元对价退出与恒基兆业协作的广州增城项目，2023年底以2.2亿元的对价出售德州协作项目51%股权及告贷予山东中正，以4.36亿元的价值退出与金融街协作的天津铂悦融御项目，再以3.13亿的对价出售南京葛塘项目33%的股权等。

  时刻拉回2023年3月，旭辉与恒基兆业签定两份股份转让协议，交换石家庄、广州两项目公司股权。旭辉以2.4亿元的价格作为对价，退出与恒基兆业协作的广州增城项目。

  同年12月，旭辉又以2.21亿元对价出售了旭辉德州项目51%股权及告贷，并在同一时期发布了重要的公告称，出售与金融街协作的天津铂悦融御项目49%股权，出价格4.36亿元；另于12月29日，旭辉以3.13亿元对价出售南京葛塘项目33%的股权。

  来到2024年2月，旭辉出售了坐落澳大利亚悉尼的16幅地块60%的权益，价值到达6630万澳元，约合3.38亿港元，所获取的3254.15万澳元（除税及附加税前）买卖净额将悉数用作支撑集团境外债款重组。

  “此次出售将有利于下降境外流动资金压力，防止因澳大利亚加息和修建本钱上涨发生的额定本钱。”旭辉表明。

  2024年4月，旭辉又宣告计划以8.5亿元的价格出售上海杨浦区商业项目，这一笔买卖将以股权转让的方法进行。

  境内、境外财物处置之后，于2023年年底，旭辉未归还告贷总额约为922.81亿元，按年削减约161.69亿元；具有现金及银行结余约为137.54亿元，包含质押性银行存款约10.04亿元及受银行监管用于特别意图的资金约99.84亿元。

  正如此前在成绩会上所言，2024年是旭辉“爬雪山过草地”最难的一年，交给压力最大的一年。现在与债权人小组就计划准则上到达共同，也在某些特定的程度上减缓了旭辉的压力。